Flujo de caja descontado
Inicio>Blog>Acciones>Cómo hacer el análisis de valoración de una empresaCómo hacer el análisis de valoración de una empresa29 de junio de 2022Invertir en bolsa requiere paciencia. Es decir, antes de invertir en un negocio es importante comprobar la salud financiera y las perspectivas de futuro de la empresa. Estas influyen en la rentabilidad y, a su vez, en su inversión.
La valoración es la técnica para determinar el valor real de las acciones. Se realiza tras tener en cuenta varios parámetros para entender si la empresa está sobrevalorada, infravalorada o a la par. Veamos cómo realizar un análisis de valoración de una empresa para evaluar su viabilidad como opción de inversión.
El enfoque de valoración basado en los ingresos también se conoce como método del flujo de caja descontado (DCF). En este método, el valor intrínseco de la empresa se determina mediante el descuento de los flujos de caja futuros. El descuento de los flujos de caja futuros se realiza utilizando el coste del activo de capital de la empresa.
Una vez descontado el flujo de caja futuro a su valor actual, el inversor podrá averiguar el valor de las acciones. Esto ayuda a comprender si la empresa está sobrevalorada, infravalorada o a la par. Este es uno de los métodos clave utilizados en el análisis financiero.
Calculadora de flujo de caja descontado
Si usted es un inversor, no hay una forma perfecta de analizar una acción. Aun así, muchos inversores de éxito le dirán que centrarse en ciertas métricas fundamentales es el camino para obtener ganancias potenciales. Por eso hay que fijarse en las métricas que importan.
Los inversores en valor creen que cuando se trata de la salud de una empresa, los fundamentos son el rey. Los fundamentos, que incluyen los datos financieros y operativos de una empresa, son los preferidos por algunos de los inversores más exitosos de la historia, como Ben Graham y Warren Buffett. No es de extrañar, ya que conocer los pormenores de las cifras financieras de una empresa -como los beneficios por acción y el crecimiento de las ventas- puede ayudar a un inversor experto a descartar los valores que cotizan por debajo de su valor.
Pero eso no significa que todos los parámetros sean iguales: algunos merecen más atención que otros. A continuación, le mostramos los cinco fundamentos más importantes para la parte de valor de su cartera de inversión.
Este ratio es importante porque proporciona una vara de medir para comparar las valoraciones de las empresas. Por lo tanto, una acción con un ratio P/E más bajo cuesta menos por acción para el mismo nivel de rendimiento financiero que una con un P/E más alto. Naturalmente, un inversor querrá pagar menos por el mismo rendimiento, lo que significa esencialmente que el ratio P/E suele ser el camino a seguir.
Métodos de valoración de empresas
Si está pensando en comprar una empresa, debe asegurarse de que está pagando un precio justo por ella. Estos son cuatro de los métodos de valoración de empresas más utilizados. Comprenderlos le ayudará en su propia investigación y cuando obtenga el asesoramiento independiente de un tasador o corredor de bolsa.
Los activos, como el efectivo, las existencias, las instalaciones, el equipo y las cuentas por cobrar, se suman. De esta cantidad se deducen los pasivos, como las deudas bancarias y los pagos pendientes. Lo que queda es el valor neto de los activos.
El fondo de comercio es la diferencia entre el valor real de una empresa y el valor de sus activos netos. El fondo de comercio representa las características de una empresa que no son fáciles de valorar, como la ubicación, la reputación y el historial empresarial. No siempre se transfiere cuando se compra un negocio, ya que puede provenir de factores personales como la reputación del propietario o las relaciones con los clientes.
Cuando se compra una empresa, se adquieren tanto sus activos como el derecho a todos los beneficios que pueda generar en el futuro, lo que se conoce como beneficios futuros. Los beneficios futuros se «capitalizan», o se les da un valor esperado. El valor de capitalización da la tasa de rendimiento de la inversión (ROI) esperada, que se muestra en forma de porcentaje o ratio. Un mayor ROI es un mejor resultado para el comprador.
Cómo valorar una startup
A la hora de decidir qué método de valoración utilizar para valorar una acción por primera vez, es fácil sentirse abrumado por el número de técnicas de valoración disponibles para los inversores. Hay métodos de valoración que son bastante sencillos, mientras que otros son más complicados.
Por desgracia, no hay un método que se adapte a todas las situaciones. Cada acción es diferente, y cada industria o sector tiene características únicas que pueden requerir múltiples métodos de valoración. En este artículo, exploraremos los métodos de valoración más comunes y cuándo utilizarlos.
Los modelos de valoración absoluta intentan encontrar el valor intrínseco o «verdadero» de una inversión basándose únicamente en los datos fundamentales. Basarse en los fundamentos significa simplemente que sólo se centraría en aspectos como los dividendos, el flujo de caja y la tasa de crecimiento de una sola empresa, y no se preocuparía por otras empresas. Los modelos de valoración que entran en esta categoría incluyen el modelo de descuento de dividendos, el modelo de flujo de caja descontado, el modelo de ingresos residuales y el modelo basado en los activos.
