Value investing reddit
La inversión en valor es una estrategia en la que los inversores buscan activamente añadir acciones que creen que han sido infravaloradas por el mercado, y/o que cotizan por menos de sus valores intrínsecos. Como cualquier tipo de inversión, el value investing varía en su ejecución con cada persona. Sin embargo, hay algunos principios generales que comparten todos los inversores en valor.
Estos principios han sido explicados por famosos inversores como Peter Lynch, Kenneth Fisher, Warren Buffett, Bill Miller y otros. Mediante la lectura de los estados financieros, buscan acciones con precios erróneos y tratan de sacar provecho de una posible reversión a la media.
Si hay algo en lo que todos los inversores en valor están de acuerdo es en que deben comprar empresas, no acciones. Esto significa ignorar las tendencias de los precios de las acciones y otros ruidos del mercado. En su lugar, los inversores deben fijarse en los fundamentos de la empresa que representan las acciones. Los inversores pueden ganar dinero siguiendo las tendencias de las acciones, pero esto implica mucha más actividad que la inversión en valor. La búsqueda de buenas empresas que se vendan a buen precio basándose en los probables resultados futuros requiere un mayor compromiso de tiempo para la investigación, pero las recompensas incluyen menos tiempo dedicado a la compra y la venta, así como menos pagos de comisiones.
Ejemplos de inversión en valor
La inversión en valor fue desarrollada a principios del siglo XX por Benjamin Graham y se ha popularizado en las últimas décadas por el éxito de muchos inversores que siguen este enfoque, sobre todo Warren Buffett. Actualmente es un estilo de inversión muy respetado en EE.UU., pero todavía es un sector incipiente del universo de inversión en otros países.
Numerosos estudios académicos han demostrado que un enfoque disciplinado basado en el valor para invertir en valores supera al mercado a largo plazo. Está respaldado por la investigación sobre la inversión conductual, que demuestra tanto por qué es tan difícil psicológicamente (porque implica tomar posiciones contrarias a la sabiduría popular) como por qué es tan gratificante financieramente cuando se hace bien.
Nuestro primer evento se celebró en Londres en 2012 y ha contado con inversores de renombre como Michael Price, Howard Marks, Neil Woodford CBE, Nick Train, Jean-Marie Eveillard, Anthony Bolton, Francisco García Paramés, Will Browne, David Harding y Jonathan Ruffer, así como con otros inversores que dirigen fondos grandes y pequeños.
Estrategia de inversión en valor
La inversión en valor es un estilo de inversión iniciado a principios de los años 20 en la Columbia Business School por Benjamin Graham y David Dodd. Hasta entonces, la inversión en bolsa se basaba principalmente en la especulación y la información privilegiada. Graham, conocido como el padre de la inversión en valor, resume el quid de la inversión en valor en su obra clásica El inversor inteligente:
Graham comenzó a enseñar su enfoque de inversión en valor en la Columbia Business School en 1928. Dos décadas después, Warren Buffett se matriculó en el curso. Dominó el enfoque de la inversión en valor y se convirtió en el inversor más rico de la historia. Esto es lo que dice sobre la inversión en valor:
A través del análisis fundamental de una empresa, podemos determinar cuál es su valor intrínseco. La idea de la inversión en valor es comprar acciones que cotizan con un descuento significativo respecto a su valor intrínseco (es decir, que son más baratas que su valor real). Una vez que compramos una acción infravalorada, el precio de la acción acaba subiendo hacia su valor intrínseco, y nos produce un beneficio en el proceso.
Inversión en valor
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