Los mejores valores para la inflación
«La principal razón por la que invierto mis ahorros, en lugar de ponerlos en una cuenta de ahorro en efectivo, es porque sé que los bancos nunca aumentarán sus tipos de interés tan rápido como la inflación. A largo plazo, confío en que la inversión proporcionará mejores rendimientos», afirma.
Alrededor del 90% de su dinero está invertido en una mezcla de fondos, y el 10% restante en empresas individuales. Sus fondos incluyen Baillie Gifford Positive Change, Baillie Gifford China, Liontrust Sustainable Future Global Growth y Vanguard Global Small-Cap Index.
Marianna afirma: «Mis inversiones iban muy bien hasta este año, cuando el conflicto de Ucrania, el aumento de la inflación y la subida de los tipos de interés afectaron al mercado de valores. Mis inversiones han subido un 5% desde que empecé hace tres años, pero el año pasado subieron un 45% en su punto álgido.
«Me mantengo firme y pienso invertir hasta el final. Tengo algunos ahorros en efectivo equivalentes a seis meses de gastos para cubrirme de cualquier emergencia, pero no veo ninguna razón para tener otros ahorros en efectivo. Con la inversión, tu dinero puede fluctuar mucho, pero es mejor que perder valor por la inflación».
Las mejores inversiones durante la hiperinflación
¿Cómo pueden los inversores reposicionar sus carteras ante un aumento persistente de la inflación de los precios al consumo? En la segunda parte de un documento en dos partes, compartimos los resultados de nuestro análisis propio sobre las clases de activos que pueden proporcionar una cobertura óptima contra la inflación.
En nuestra opinión, los bancos centrales de todo el mundo y muchos inversores subestiman la probabilidad de que la inflación de los precios al consumo sea más alta de lo previsto y dure más de lo que actualmente se valora en los mercados financieros. Aunque no prevemos una vuelta al entorno de precios de la década de 1970, creemos que los riesgos de inflación a medio plazo están sesgados al alza, y es posible que veamos un rebasamiento más regular de los objetivos de inflación de los bancos centrales a lo largo del tiempo. Esto es contrario a la hipótesis de consenso (y a la opinión de la mayoría de los bancos centrales) de que el aumento de la inflación es sólo un fenómeno temporal, una perspectiva que consideramos demasiado optimista. Para saber más sobre los ocho factores que impulsan la subida de la inflación, lea Inflación: más allá de lo transitorio.
En consecuencia, creemos que los inversores deberían examinar más detenidamente cómo están posicionadas sus carteras para protegerse de la inflación. Para determinar algunas de las formas óptimas de proporcionar esta cobertura, hemos realizado nuestro propio análisis en profundidad de una serie de clases de activos. Explore las cuatro secciones siguientes para ver los resultados de nuestras conclusiones.
Cómo beneficiarse de la inflación
La subida de los tipos de interés ha provocado una drástica revalorización de los mercados de bonos y acciones en las últimas semanas. La creciente posibilidad de una recesión socavó aún más la renta variable. Como ha visto en su cartera, cuando los tipos suben rápidamente, los precios de la renta variable y la renta fija tienden a bajar juntos.
Ahora, el ciclo de noticias está lleno de afirmaciones de que el 60/40 (diversificación tradicional) está muerto. No es así. Está probada desde finales de la década de 1920. Ha visto alta inflación, baja inflación, mercados alcistas y mercados bajistas. Ciclos de mercado y de negocios de diferentes formas y tamaños.
En primer lugar, una cartera diversificada ofrece a los inversores las mejores probabilidades de aumentar el poder adquisitivo a largo plazo, incluso en un mundo de alta inflación. Una y otra vez, la renta variable ha demostrado ser un fuerte diversificador.
En segundo lugar, hemos visto que algunos inversores se inclinan por las materias primas, los REIT y los TIPS. Este tipo de coberturas pueden ser útiles para los saltos inesperados de la inflación. Pero, un inversor debe mantenerlos por adelantado. Y, a largo plazo, algunas coberturas, como las materias primas, pueden aumentar la volatilidad de su cartera hasta niveles intolerables.
Alcoa
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La inflación es una palabra que asusta a algunos inversores, pero no tiene por qué serlo. Es una situación económica común y hay activos que puede utilizar para vencer la inflación y hacer crecer el capital con el tiempo. Siga leyendo para saber qué es la inflación, cómo afecta a las diferentes inversiones y algunas de las inversiones con mejor y peor rendimiento en tiempos de inflación. Tenga en cuenta que ninguna inversión es 100% a prueba de inflación, ya que cada tipo de activo conlleva su propio riesgo.
La inflación se produce cuando los precios de los bienes y servicios aumentan en una economía, lo que significa que se necesita más dinero para comprar las mismas cosas. Está asociada a los tipos de interés positivos, ya que los bancos centrales tienden a subir los tipos de interés en un esfuerzo por combatir la inflación excesiva. Una cierta inflación es bastante común. Los precios, que se miden con el índice de precios al consumo (IPC), tienden a subir un porcentaje o dos al año en muchos países.
