Fondos de inversión en microfinanciación
Toda idea revolucionaria necesita una leyenda fundacional que la explique. En el caso de los microcréditos, es ésta: Hace 35 años, el economista bangladesí Muhammad Yunus conoció a una tejedora de cestas. El académico quiso saber qué necesitaba la mujer para ganar suficiente dinero para vivir.
Ella le dijo que con tan solo 30 euros podría montar su propio negocio, pero que como era pobre no tenía ninguna posibilidad de obtener un préstamo. Él le prestó el dinero, ella lo utilizó para comprar bambú para tejer sus propias cestas, y luego devolvió el microcrédito a tiempo y con intereses.
Esta experiencia llevó a Yunus a crear el Banco Grameen. La idea era conceder préstamos de una media de 100 euros para ayudar a las personas de los países en desarrollo que no tenían seguridad financiera pero sí ideas para crear sus propios negocios. A diferencia de la ayuda al desarrollo tradicional, los beneficiarios pagan un interés anual por sus préstamos, ya que los microcréditos no consisten en donaciones o subvenciones, sino que son esencialmente una herramienta de economía de mercado.
Se demostró que Yunus tenía razón. Dando a la gente un apoyo y un asesoramiento intensivos cuando pedían un préstamo, su banco consiguió una tasa de reembolso del 98%. Sólo en Bangladesh, cientos de miles de personas pobres pudieron ganarse la vida de forma independiente. En 2006, Muhammad Yunus y su banco ganaron el Premio Nobel de la Paz por su idea. Los microcréditos fueron aclamados en todo el mundo como una cura milagrosa para la pobreza, y no paraban de crearse nuevas instituciones de microfinanciación; las estadísticas varían, pero se crearon entre 10.000 y 70.000 instituciones de este tipo, muchas de ellas con ánimo de lucro. Un gran banco indio de microfinanciación salió a bolsa el año pasado, atrayendo a los inversores con la promesa de elevadas tasas de rendimiento de sus inversiones.
Microcréditos
En 2007, el mercado de la microfinanciación atendió a más de 33 millones de prestatarios y 48 millones de ahorradores. Las estadísticas proporcionadas por Unitus, una organización dedicada a la lucha contra la pobreza mundial, muestran que aún no se ha llegado al 80% del mercado potencial. ¿Cómo le afectará el crecimiento mundial de este mercado?
¿Qué es la microfinanciación? El término «microfinanciación» describe la gama de productos financieros (como microcréditos, microahorros y microseguros) que las instituciones de microfinanciación (IMF) ofrecen a sus clientes. La microfinanciación comenzó en la década de 1970, cuando los empresarios sociales empezaron a prestar dinero a gran escala a los trabajadores pobres. Una de las personas que se ganó el reconocimiento mundial por su trabajo en la microfinanciación es el profesor Muhammad Yunus que, con el Banco Grameen, ganó el Premio Nobel de la Paz en 2006. Yunas y el Banco Grameen demostraron que los pobres tienen la capacidad de salir por sí mismos de la pobreza. Yunus también demostró que los préstamos concedidos a los trabajadores pobres, si se estructuran adecuadamente, tienen tasas de reembolso muy altas. Su trabajo llamó la atención tanto de los ingenieros sociales como de los inversores con ánimo de lucro. (Más información en Quién, qué y cómo de la microfinanciación).
Los mejores préstamos entre particulares para los inversores
Cuanto mayor es el riesgo, mayor es la rentabilidad. La mayoría de los instrumentos de inversión modernos se rigen por este principio. A medida que el mundo se aleja de las instituciones financieras tradicionales para buscar alternativas que ofrezcan mejores rendimientos, están surgiendo varias opciones.
Cred ha lanzado una plataforma P2P llamada Cred Mint en asociación con la empresa financiera no bancaria LiquiLoans, registrada por el RBI. BharatPe realizará préstamos P2P a través de una aplicación llamada 12% Club. Estas opciones de inversión parecen obviamente atractivas en un momento en el que los tipos de interés de los depósitos bancarios están bajando, y actualmente se sitúan en torno al 5-6% en la India.
El dinero prestado en Cred Mint se repartirá entre más de 200 prestatarios de media. «Si se utiliza la función de autoinversión, una suma de 1 lakh prestada en nuestra plataforma se dividirá entre 400-500 prestatarios utilizando nuestro algoritmo», dice Bhavin Patel, director general y cofundador de LenDenClub.
Pero una palabra de precaución aquí: Es importante saber que los préstamos P2P son una inversión de alto riesgo. Se trata de un préstamo sin garantía. Por lo tanto, el prestatario no ofrece ninguna garantía para que el prestamista la rescate en caso de impago. Los prestatarios son personas con baja puntuación de crédito que tienen dificultades para obtener préstamos en otros lugares. La naturaleza no garantizada del préstamo es la razón de los altos tipos de interés
Invertir en el peer-to-peer
Kiva.org es uno de los cada vez más numerosos sitios web que te permiten participar directamente en este tipo de inversión comunitaria con pequeños préstamos de tan sólo 20 a 25 dólares. Estos sitios proporcionan pequeños préstamos críticos a personas de bajos ingresos, desde Ecuador hasta el Líbano o Idaho, que de otro modo no tendrían acceso al capital. Y ahora que se acercan las fiestas, este tipo de inversiones son un buen regalo.
La inversión comunitaria es una poderosa estrategia de inversión socialmente responsable que pone el capital crítico en manos de las comunidades de ingresos bajos y medios de EE.UU. y de todo el mundo que están desatendidas por las instituciones financieras convencionales. Proporciona una mano arriba, no una mano afuera, que permite a las personas en situación de pobreza iniciar pequeños negocios, tener casas propias y asistir a la universidad.
Una poderosa estrategia de inversión comunitaria, que fue popularizada por el Premio Nobel de la Paz Muhammad Yunus a través del trabajo del Grameen Bank m en Bangladesh, es el microcrédito: proporcionar préstamos muy pequeños a empresarios dignos en comunidades en desarrollo. Por ejemplo, un agricultor de Perú puede cultivar patatas, pero no puede permitirse un carro para llevarlas al mercado y venderlas. En muchas partes del mundo, esta persona no podría obtener ni siquiera un pequeño préstamo de un banco convencional, ya que podría ser considerada de «alto riesgo», como muchas personas de bajos ingresos que no tienen historial de crédito, ni empleo formal en el sector laboral, ni garantía para ofrecer contra un préstamo.
