Comentarios
Históricamente, las materias primas han proporcionado un rendimiento que a menudo difiere del de los mercados de acciones y bonos. «Desde una perspectiva táctica, las materias primas pueden ofrecer oportunidades de vez en cuando», afirma Rob Haworth, director senior de estrategia de inversión de U.S. Bank Wealth Management. «Esto es mejor en circunstancias en las que un amplio complejo de materias primas es escaso, lo que hace subir los precios». La subida de los precios de la energía en 2021-2022 demuestra el impacto de un desequilibrio entre la oferta y la demanda.
Se puede invertir en materias primas de más de una forma y con más de un producto. Hay contratos de futuros, productos cotizados y fondos de inversión. Uno de los atractivos de las materias primas es la gama de productos disponibles. Por ejemplo, puede invertir en agricultura, recursos naturales, metales preciosos y ganado. También puede simplemente comprar materias primas físicas, como el oro o la plata.
Haworth advierte de que las materias primas sólo deberían desempeñar un papel limitado en su cartera, quizás utilizadas más como estrategia táctica para determinados entornos económicos o de mercado. «Las materias primas en general probablemente no deberían formar parte de una estrategia de cartera a largo plazo», dice Haworth. «No se compensa suficientemente el riesgo. Pueden generar rendimientos similares a los de la renta variable, pero normalmente con mucha más volatilidad e imprevisibilidad.»
Fondo de materias primas
Información importante: recuerde que el valor de las inversiones, y los ingresos derivados de las mismas, pueden bajar o subir, por lo que podría recuperar menos de lo invertido. Si no está seguro de la idoneidad de su inversión, solicite asesoramiento. Las normas fiscales pueden cambiar y el valor de los beneficios depende de las circunstancias individuales.
Las materias primas -como el oro, la plata o el petróleo- pueden utilizarse para añadir diversificación a una cartera de acciones y fondos, ya que su valor suele subir cuando los precios de los activos tradicionales bajan. Hay dos formas principales de invertir en materias primas: las materias primas cotizadas (ETC) y la compra de acciones de empresas que extraen o producen la materia prima.
Los ETCs siguen el rendimiento de una materia prima después de tener en cuenta los gastos de gestión anuales. Pueden comprarse y venderse en el mercado bursátil como una acción normal, y la mayoría pueden incluso mantenerse en una cuenta de ahorro. Esto facilita su compra y venta y elimina la necesidad de organizar el almacenamiento y el seguro, que pueden ser costosos.
Los CFE físicos se utilizan habitualmente cuando se invierte en metales preciosos, como el oro o la plata, y las barras de metal se guardan de forma segura en una cámara acorazada. Sin embargo, esto no es posible para muchas «materias primas blandas». El trigo, por ejemplo, se estropearía si se guardara durante un tiempo, y el coste de almacenar millones de barriles de petróleo sería prohibitivo. Estos ETC utilizarán derivados para seguir el rendimiento, aunque generalmente sólo son adecuados para inversores sofisticados.
Commodities deutsch
Operar en el mercado de materias primas es un tipo de inversión interesante y específico, que se asemeja en muchos aspectos al comercio de acciones. Tanto el mercado de valores como el de materias primas están estrechamente vinculados, y las noticias del mercado de materias primas también pueden ayudar a los inversores particulares en el mercado de valores. En el mercado de materias primas, la negociación se centra en las materias primas, como los metales preciosos o industriales, a diferencia de la bolsa, donde el principal objeto de negociación son las acciones de empresas individuales. En cuanto a las similitudes, tanto las acciones como las materias primas se negocian en las bolsas y sus precios están sujetos a fluctuaciones periódicas, de las que tratan de aprovecharse tanto los inversores a largo plazo como los operadores que sólo abren posiciones a corto plazo.
El mercado de materias primas es uno de los mercados financieros más antiguos. Desde un punto de vista histórico, el comercio de mercancías se remonta a la antigüedad. Al principio, la gente intercambiaba bienes por bienes (el llamado trueque). Más tarde, hacia el 4500 a.C., se introdujo el primer dinero primitivo en Sumer (actual Irak). La gente intercambiaba tablillas de arcilla a cambio de bienes. Posteriormente, el comercio de productos básicos ha evolucionado a lo largo de los siglos, pero el punto de inflexión fue la creación de la Chicago Board of Trade (CBOT) en 1848. A continuación, la CBOT se fusionó con la Chicago Mercantile Exchange (CME) en 2007 para formar el CME Group. En la actualidad, es uno de los tipos de mercado más populares para operar, ya sea por parte de inversores particulares, grandes instituciones financieras o especuladores.
Productos básicos más comercializados
Históricamente, las materias primas han proporcionado un rendimiento que a menudo difiere del de los mercados de acciones y bonos. «Desde una perspectiva táctica, las materias primas pueden ofrecer oportunidades de vez en cuando», afirma Rob Haworth, director senior de estrategia de inversión de U.S. Bank Wealth Management. «Esto es mejor en circunstancias en las que un amplio complejo de materias primas es escaso, lo que hace subir los precios». La subida de los precios de la energía en 2021-2022 demuestra el impacto de un desequilibrio entre la oferta y la demanda.
Se puede invertir en materias primas de más de una forma y con más de un producto. Hay contratos de futuros, productos cotizados y fondos de inversión. Uno de los atractivos de las materias primas es la gama de productos disponibles. Por ejemplo, puede invertir en agricultura, recursos naturales, metales preciosos y ganado. También puede simplemente comprar materias primas físicas, como el oro o la plata.
Haworth advierte de que las materias primas sólo deberían desempeñar un papel limitado en su cartera, quizás utilizadas más como estrategia táctica para determinados entornos económicos o de mercado. «Las materias primas en general probablemente no deberían formar parte de una estrategia de cartera a largo plazo», dice Haworth. «No se compensa suficientemente el riesgo. Pueden generar rendimientos similares a los de la renta variable, pero normalmente con mucha más volatilidad e imprevisibilidad.»
